Блог

Ethereum: объяснение с плюсами и минусами для инвестиций

30 октября, 2025 4 сентября 2025 года

Инвестиции в Ethereum привлекают внимание множества инвесторов. Его рыночная стоимость превышает 1ТП4Т533 миллиардов, что делает его второй по величине криптовалютой после Биткоина.

Многие считают, что инвестиции в Ethereum имеют значительный потенциал роста. Однако есть и риски. Высокие транзакционные сборы создают сложности для пользователей. К счастью, появляются новые платформы Layer 2, которые помогают снизить эти сборы. Стейблкоины и решения Layer 2 могут способствовать повышению стабильности Ethereum в будущем.

Инвестиции в Ethereum: плюсы и минусы

Краткий обзор

Инвестиции в Ethereum привлекают много внимания благодаря своему росту и уникальной технологии. За пять лет цена Ethereum выросла на свыше 9001ТП3Т. Сейчас она близка к 1ТП4Т4 465. За последний год цена выросла почти на 761ТП3Т. Ethereum сделал большой скачок и превысил 1ТП4Т3 500, достигнув максимума в 1ТП4Т3 875. Многие люди вывели свои Ethereum с бирж, поэтому сейчас доступно меньше, чем с 2016 года. Эти факты показывают, что инвестиции в Ethereum могут приносить большие награды.

Финансовые эксперты указывают на некоторые преимущества и риски. Ниже приведена таблица с основными идеями:

Преимущество	Описание
Платформа с программируемыми возможностями и сильным сообществом	Ethereum позволяет использовать смарт-контракты и имеет много разработчиков. Это помогает поддерживать множество цифровых активов и сервисов.

Интеграция и disruption традиционных финансов	Крупные банки используют Ethereum для токенизации и расчетов. Это меняет финансы, делая процессы быстрее и уменьшая необходимость в посредниках.

Тип риска	Описание
Сложность	Код Ethereum сильно меняется, что может вызывать технические проблемы.
Проблемы безопасности	Стейкинг может сделать ETH более централизованным и менее безопасным.
Регуляторная неопределенность	Новые правила могут вызвать беспокойство у инвесторов и привести к новым рискам.
Риски манипуляций на рынке	Крипто ETF могут быть легче обмануть или обойти.

Ключевые факторы

Многое влияет на эффективность инвестиций в Ethereum и на связанные с ними риски. Ниже приведена таблица с самыми важными из них:

Фактор	Описание
Механизм поставки	Ethereum может изменить количество ETH, которое создается. Обновления, такие как EIP-1559 сжигают часть ETH, что может сделать его дефляционным и способствовать росту цен.
Рынок спроса и случаи использования	Люди используют ETH для DeFi, NFT и приложений метавселенной. Ethereum занимает более 601 трлн. долл. рынка DeFi, поэтому больше людей нуждаются в ETH для залога и оплаты комиссий.
Макроэкономика и рыночное настроение	Мировая экономика и центральные банки влияют на цену Ethereum. Правила легких денег могут поддерживать рискованные активы, но плохие новости могут заставить людей продавать.
Технические обновления	Изменения, такие как Merge и шардинг, делают Ethereum быстрее и лучше, поэтому больше людей хотят ETH.
Регуляторная среда	Законы и правила могут помочь или навредить инвестициям в Ethereum. Одобрение ETF может привлечь больше покупателей, а строгие правила — снизить цены.

Другие важные вещи — это:

Настроение рынка, которое меняется в зависимости от новостей и социальных сетей.
Регулирование, которое зависит от решений правительств.
Обновления технологий, такие как новые изменения протоколов.
Активность в DeFi и NFT, которая растет по мере использования Ethereum все большим числом приложений.
Конкуренция со стороны других блокчейнов.
Большие экономические факторы, такие как инфляция и процентные ставки.

Инвесторам также стоит учитывать риски ETF:

Если сосредоточиться только на Ethereum, цены могут сильно колебаться.
Новые правила могут быстро изменить уровень безопасности ваших инвестиций.
Существуют риски, если вы доверяете кому-то другому хранение ваших активов.

Что такое Ethereum?

Ethereum — это платформа на базе блокчейна, которая позволяет передавать цифровые активы, создавать приложения и передавать ценность. Ни один человек или группа не контролируют её. Сеть быстро растет. В настоящее время более полумиллиона кошельков используются ежедневно.

Метрика	Значение
Текущие активные адреса	552,144
Активные адреса вчера	636,776
Активные адреса год назад	454,553
Изменение по сравнению с вчерашним днем	-13.29%
Изменение по сравнению с годом назад	21.47%

Уникальные особенности

Ethereum отличается от других блокчейнов. У него есть особенности, которые делают его особенным.

Функция	Описание
Умные контракты	Умные контракты работают везде в сети. Правила всегда остаются одинаковыми. Никто не может их изменить или контролировать.
Децентрализованные приложения	DApps работают на сети из множества компьютеров. Данные открыты для всех. Никто не может тайно их изменить.
Эфир (ETH)	Эфир используется для оплаты транзакций и наград. Он предотвращает отправку слишком большого количества фальшивых транзакций.
Постоянное развитие	Ethereum постоянно совершенствуется. Обновления, такие как Ethereum 2.0, помогают ему работать быстрее и безопаснее.

Как работает Ethereum

Ethereum использует нечто под названием Виртуальная машина Ethereum, или EVM. EVM выполняет умные контракты в безопасном месте. Это защищает их от основной сети и компьютеров. Как только умный контракт размещен на Ethereum, его нельзя изменить. Все проверяют результаты, чтобы убедиться, что они правильные. EVM отслеживает происходящее в блокчейне. Он также устанавливает правила перехода от одного блока к другому.

EVM выполняет умные контракты в безопасной области.
Умные контракты не могут быть изменены и распространяются повсюду.
EVM сохраняет состояние блокчейна, устанавливая правила для новых блоков.

Вот как Ethereum обрабатывает умные контракты:

Сеть превращает умные контракты в код и сохраняет их в блокчейне.
Каждый контракт получает свой собственный адрес. Он создается из адреса создателя и количества уже созданных контрактов.
EVM учитывает затраты в газовых единицах. Люди платят эфиром за использование сети.

Ethereum против Bitcoin

Ethereum и Bitcoin используют блокчейн. Но они делают разные вещи. Bitcoin предназначен для отправки и хранения цифровых денег. Ethereum позволяет людям создавать программы и умные контракты. Bitcoin всегда имеет одинаковое количество монет. Ethereum может менять количество своих монет. Ethereum часто получает обновления. Это делает его хорошим для новых идей. Многие инвесторы выбирают Ethereum, потому что он делает больше, чем просто платежи.

Примечание: Ethereum особенный, потому что он может запускать умные контракты и множество приложений. Это делает его отличным от других блокчейнов.

Преимущества инвестиций в Ethereum

Потенциал роста

Инвестиции в Ethereum выросли очень за эти годы. Многие инвесторы смотрят на прошлую доходность, чтобы предположить, что может произойти дальше. Ниже приведена таблица, показывающая, как себя проявил Ethereum в разные времена:

За пять лет инвестиции в Ethereum принесли доходность в 60.84%. Это лучше, чем у большинства других криптовалют. Многие считают, что это означает, что Ethereum может продолжать расти, даже если иногда происходит краткосрочное снижение.

Технологии и обновления

Ethereum продолжает развиваться с новыми технологическими достижениями, которые улучшают его скорость и безопасность. Основные обновления включают:

Масштабируемость: Улучшает пропускную способность обработки транзакций
Оптимизация комиссий за газ: Снижает расходы для пользователей и разработчиков
Пользовательский опыт: Улучшает скорость и эффективность транзакций
Функции безопасности: Усиливает устойчивость к уязвимостям и ошибкам
Решения второго уровня: Обеспечивают более быструю обработку транзакций и меньшие комиссии

Эти обновления делают Ethereum более практичным: лучшая масштабируемость поддерживает больше пользователей и приложений, снижение комиссий за газ уменьшает барьеры для опробования новых инструментов, а улучшенная безопасность дает разработчикам уверенность в создании новых проектов.

Совет: Обновления, такие как решения Layer 2, приносят пользу всем пользователям Ethereum, решая ключевые проблемы (например, высокие комиссии, медленные транзакции).

Случаи использования

Ethereum используется для многих реальных вещей. Эти примеры показывают, как инвестиции в Ethereum могут помочь различным бизнесам. Ниже приведена таблица с некоторыми популярными способами использования:

Случай использования	Описание

Управление цепочками поставок	Отслеживает продукты и транзакции, облегчая доверие к происхождению товаров.
Децентрализованная идентификация	Позволяет пользователям безопасно контролировать свою личную информацию.
Игровая индустрия	Позволяет игрокам владеть и торговать внутриигровыми активами в виде NFT, создавая новые способы заработка.
Токенизация недвижимости	Обеспечивает дробное владение недвижимостью, делая покупку и продажу недвижимости более прозрачной и ликвидной.

Многие компании используют Ethereum для решения проблем с платежами, идентификацией и управлением активами. Эти примеры показывают, почему люди интересуются инвестициями в Ethereum и хотят поддерживать новые технологии.

Риски инвестиций в Ethereum

Обзор основных рисков

Инвестирование в Ethereum связано с серьезными рисками. Людям следует знать о них перед инвестированием.

1. Ценовая волатильность
Цена Ethereum может быстро расти и падать. Она часто меняется сильнее, чем Bitcoin. Ниже показана динамика цен Bitcoin за год. Обычно Ethereum демонстрирует еще большие колебания.

2. Регуляторная неопределенность
Правила для криптовалют сильно меняются.

SEC пытается остановить мошенничество и обеспечить безопасность инвесторов.
В марте 2025 года Министерство финансов отменило правила в отношении Tornado Cash.
Иногда суды говорят, что токены, такие как XRP, не всегда являются ценными бумагами для всех, но правила могут быть разными для крупных компаний.
Новые законы или решения судов могут изменить цену Ethereum и то, как люди его используют.

3. Угрозы кибербезопасности
У Ethereum были крупные взломы.

В 2017 году хакеры украли 153 000 ETH из кошелька Parity из-за ошибки.
Взлом BunniXYZ привел к потере в 2,3 миллиона $ и показал, что DeFi-приложения могут быть рискованными.

Эти взломы показывают, что смарт-контракты и DeFi нуждаются в надежной безопасности. Слабые места могут привести к большим денежным потерям.

4. Конкуренция со стороны других блокчейнов
У Ethereum есть конкуренты, такие как Solana и Cardano. Solana быстро растет, но иногда перестает работать и является рискованной. Cardano медленный и может не угнаться. Сильная группа и доверие Ethereum помогают, но другие блокчейны все еще представляют угрозу.

5. Квантовые вычисления и институциональные риски
Квантовые компьютеры могут взломать сегодняшнюю безопасность в будущем. Крупные инвесторы также сталкиваются с проблемами, такими как слишком много людей, использующих один и тот же ETF, и обеспечение безопасности активов. Если много людей используют один ETF, цены могут измениться еще больше.

Инвесторам всегда следует думать об этих рисках, прежде чем выбирать Ethereum.

Инвестиции в Ethereum в сравнении с другими активами

Биткойн

Биткойн и Ethereum являются ведущими криптовалютами. У них разные задачи. Биткойн используется для безопасного хранения и отправки денег. Ethereum позволяет людям создавать смарт-контракты и приложения. В таблице ниже показано, чем они отличаются:

Функция	Биткойн	Эфириум
Назначение	Безопасная передача и хранение стоимости	Программируемая платформа для децентрализованных приложений и смарт-контрактов
Механизм консенсуса	Доказательство работы (PoW)	Доказательство доли (PoS)
Экономическая модель	Жесткий лимит в 21 миллион BTC	Отсутствие фиксированного лимита, динамический запас
Подход к масштабируемости	Внецепочечные решения (например, Lightning)	Обновления на цепочке и решения второго уровня
Философия разработки	Консервативные, постепенные изменения	Гибкие, постоянные обновления

Ethereum и Bitcoin не всегда растут одинаково. Ниже приведена таблица, показывающая, сколько денег вы могли бы заработать на каждом из них:

Метрика	Эфириум (ETH)	Биткойн (BTC)
Годовой итог	29.79%	19.02%
1 месяц	16.30%	-3.36%
6 месяцев	92.93%	22.71%
1 год	78.69%	93.62%
3 года	40.58%	77.66%
5 лет	62.17%	61.11%
10 лет	124.35%	85.14%

Ethereum может дать большие прибыли за короткое время. Bitcoin хорошо себя показал на протяжении многих лет.

Традиционные инвестиции

Люди давно выбирают акции и облигации. Ethereum не движется так же, как они. Его связь с акциями и облигациями составляет всего около 38%. Акции и облигации обычно движутся вместе чаще, чем 60%. Это означает, что Ethereum может помочь сделать ваши инвестиции более диверсифицированными.

Если добавить немного Ethereum к вашим обычным инвестициям, можно снизить риск и, возможно, получить лучшие результаты.
Исследования показывают что вложение 5% в Bitcoin или Ethereum может повысить коэффициент Шарпа, который показывает, сколько вы зарабатываете за риск, который берете.

Обычное сочетание 60% акций и 40% облигаций может показать лучшие результаты с добавлением Ethereum. Это помогает сбалансировать риск и стремиться к более высоким доходам.

Примечание: Инвестиции в Ethereum могут помочь сделать ваши вложения более разнообразными и, возможно, принести больше дохода.

Другие криптовалюты

Ethereum имеет конкурентов, таких как Solana и Cardano. Они тоже позволяют использовать смарт-контракты и приложения. Но Ethereum особенный, потому что у него много разработчиков и часто выходят новые обновления. Solana быстра, но иногда перестает работать. Cardano движется медленно и аккуратно.

Ethereum удерживает лидирующую позицию благодаря изменениям и развитию. Многие выбирают инвестиции в Ethereum, потому что у него большая аудитория и его используют многие люди.

Перед инвестированием

Толерантность к риску

Каждый инвестор должен знать, насколько он готов к рискам риск, с которым они могут справиться. Некоторые люди спокойно относятся к большим изменениям цен. Другие предпочитают медленный и стабильный рост. Вы можете использовать инструменты, чтобы определить свой уровень риска. Установка четких лимитов помогает избежать больших потерь. Ордера стоп-лосс могут помочь вам продать, если цены слишком сильно упадут. Проверка рынка и новых правил часто помогает вам быть готовым. Выбор правильной суммы для инвестиций может помочь контролировать риск.

Совет: Рик Эдельман, известный финансовый советник, теперь говорит, что люди могут вложить 10% в 40% свои деньги в криптовалюты, такие как Ethereum. Ранее он рекомендовал только 1%. Каждый должен выбрать то, что кажется ему наиболее подходящим.

Исследование

Умные инвесторы всегда учатся перед покупкой. Они читают отчеты экспертов от надежных компаний, таких как VanEck и Grayscale. Эти отчеты объясняют, как работает Ethereum и что происходит на рынке. Анализ старых графиков цен показывает, как Ethereum вел себя ранее. Важно знать, как новости и мировые события влияют на цены.

Инвесторам следует следить за новыми правилами, чтобы избежать сюрпризов.
Многие новые инвесторы совершают ошибки, действуя слишком быстро или только глядя на графики.
Присоединение к группам Ethereum может дать полезные советы и новости.

Примечание: Изучение и задавание вопросов могут помочь вам избежать распространенных ошибок.

Диверсификация

Диверсификация означает не вкладывать все деньги в одно место. Добавление Ethereum в ваши инвестиции может помочь вам заработать больше. Ethereum действует иначе, чем акции или облигации. Его уникальная технология может открыть новые возможности. Если вы покупаете только Ethereum, вы можете упустить прибыль от других активов.

Диверсификация может снизить ваш риск и защитить вас от больших потерь.
Ethereum отличается от Bitcoin и других активов, поэтому он может помочь сбалансировать ваши инвестиции.
Отсутствие Ethereum может означать упущенную возможность роста цифровых активов.

Помните: инвестиции в Ethereum связаны с риском. Начинайте с небольшой суммы, будьте терпеливы и подумайте о консультации с экспертом перед принятием больших решений.

Ethereum имеет мощные технологии и используется многими людьми. В будущем он может расти больше. Но инвесторы должны учитывать высокую волатильность цен. Также есть риски от попыток манипуляции рынком и новых правил.

Эксперты говорят, что смарт-контракты Ethereum очень полезны. Всё больше крупных компаний начинают его использовать.
Некоторые проблемы связаны с тем, что небольшое число людей владеет большим количеством Ethereum. Его цена колеблется ещё сильнее, чем у Bitcoin.
Финансовые эксперты советуют не вкладывать все деньги в одно место. Общайтесь с профессионалом и следите за ситуацией на рынке.

Все инвестиции могут привести к потере денег. Люди должны как можно больше узнать, начинать с небольшой суммы и выбирать планы, соответствующие их финансовым целям.

Часто задаваемые вопросы

Что делает Ethereum отличным от Bitcoin?

Bitcoin в основном предназначен для безопасной передачи денег. Ethereum часто обновляется новыми технологиями. У Bitcoin всегда одинаковое количество монет. Многие люди создают проекты на Ethereum.

Безопасно ли инвестировать в Ethereum?

Ethereum имеет риски, такие как большие колебания цен и взломы. Новые правила также могут на него повлиять. Инвесторам стоит сначала изучить эти риски. Использование безопасных кошельков и отслеживание новостей поможет сохранить ваши деньги.

Как можно купить Ethereum?

Вы можете купить Ethereum на биржах, таких как Coinbase или Binance. Сначала создайте аккаунт и внесите деньги. Затем выберите, сколько Ethereum хотите купить. Хранение Ethereum в собственном кошельке безопаснее.

Что такое решения Layer 2?

Optimism и Arbitrum — это примеры Layer 2. Эти обновления делают использование Ethereum проще.

Можно ли использовать Ethereum для повседневных покупок?

Некоторые магазины позволяют оплачивать с помощью Ethereum. Большинство людей используют Ethereum для инвестиций или торговли. Приложения и кошельки могут помочь вам тратить Ethereum. Но это не так распространено, как наличные или карты.