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¡Nuevo máximo histórico para Bitcoin! ¿Qué impulsa el precio de Bitcoin hacia arriba $121k?

31 de octubre de 2025 El 24 de julio de 2025

La inversión de $2 mil millones de Trump Media Co. y sus políticas pro-cripto han provocado una subida en el precio del bitcoin, llevando a btc por encima de $120K. La fuerte demanda institucional, el aumento del comercio de criptomonedas y la acumulación continua de btc han impulsado un impulso sostenido.

La tabla a continuación destaca los movimientos institucionales que impulsan la emoción en el mercado de criptomonedas:

Métrica/Entidad	Valor/Descripción
Participaciones en Bitcoin de Trump Media	$2 mil millones en Bitcoin y valores relacionados
Participaciones en Bitcoin de Tesla	Aproximadamente $1.35 mil millones en Bitcoin
Precio máximo del Bitcoin	$123,218 (máximo histórico reciente)
Negociación actual de Bitcoin	Alrededor de $118,000, consolidándose por encima de $116,000
Fondos adicionales de Trump Media	$300 millones reservados para opciones relacionadas con Bitcoin
Confianza institucional	Los ETFs de Bitcoin al contado listados en España registraron entradas semanales de $2.39 mil millones

Aspectos clave

La fuerte demanda institucional y las entradas récord en ETFs están impulsando el precio de Bitcoin por encima de $120K al reducir la oferta y aumentar la confianza del mercado.
Los grandes poseedores de Bitcoin, o ballenas, acumulan y consolidan activos activamente, señalando una fuerte estabilidad del mercado y confianza a largo plazo de los inversores.
Las políticas de apoyo de EE. UU. y la reducción de la oferta de Bitcoin en los intercambios crean un entorno favorable que mantiene el impulso alcista del precio.

Factores que impulsan el precio de Bitcoin

Adopción Institucional

La adopción institucional continúa siendo el principal motor detrás del aumento del precio de Bitcoin tras una semana de ganancias constantes. Las principales instituciones financieras, corporaciones e incluso entidades gubernamentales han aumentado su exposición a bitcoin.

Las entradas en fondos cotizados en bolsa (ETF) récord han jugado un papel crucial en la actual tendencia alcista. Los ETFs de Bitcoin al contado, especialmente IBIT de BlackRock, han visto entradas netas acumuladas que superan los $54.75 mil millones para mediados de julio de 2025. IBIT por sí solo posee más de $80 mil millones en activos, convirtiéndolo en el ETF de mayor crecimiento en la historia financiera. El 10 de julio de 2025, los ETFs de Bitcoin al contado registraron $1.18 mil millones en entradas, con IBIT liderando con $448.5 millones. Estas entradas suelen preceder a las principales subidas de Bitcoin de una a dos semanas, actuando como un indicador adelantado para los aumentos de precio.

La siguiente tabla destaca ejemplos recientes de esta tendencia:

Segmento Institucional	Métrica/Ejemplo	Detalles
Inversores Institucionales	Asignaciones en Cartera	59% de inversores institucionales asignan al menos 10% de sus carteras a Bitcoin y activos digitales para el segundo trimestre de 2025.
ETFs de Bitcoin al contado	Activos Bajo Gestión (AUM)	Más de $65 mil millones a nivel mundial para abril de 2025, impulsados por productos de acceso regulados y de baja fricción.
BlackRock iShares Bitcoin Trust	AUM y Posición en el Mercado	Más de $18 mil millones de AUM para el primer trimestre de 2025, dominando el mercado de ETFs de Bitcoin al contado.
Tesorerías Corporativas	Tendencia de Adopción	Incremento en el número y tamaño de las participaciones en Bitcoin en las tesorerías corporativas durante finales de 2024 y 2025.
Fondos Soberanos de Riqueza	Acumulación Estratégica	Acumulación silenciosa pero significativa de Bitcoin como cobertura contra riesgos geopolíticos y monetarios, remodelando la estructura del mercado.

Gigantes financieros como BlackRock y Fidelity han ampliado sus ofertas de ETFs de Bitcoin, mientras que bancos de Wall Street como Goldman Sachs y JPMorgan Chase ahora ofrecen servicios de negociación y custodia de grado institucional. Esta participación más amplia ha llevado a una escasez estructural de oferta, con una absorción neta persistente entre diversos tenedores que refuerzan el soporte de precios a largo plazo.

La presencia institucional se evidencia además por un aumento del 9% en los saldos líquidos de Bitcoin (enero-abril de 2025) y en los flujos consolidados de ETFs. Mientras que el aumento en volumen de negociación y la toma de beneficios reflejan una gestión activa de posiciones, el efecto general ha sido acumulación neta—mejorando tanto la liquidez del mercado como el impulso alcista a medida que las instituciones influyen cada vez más en el descubrimiento del precio de Bitcoin.

Demanda Minorista y FOMO

Los inversores minoristas siguen desempeñando un papel crucial en la conducción del precio de Bitcoin. El FOMO, o miedo a quedarse fuera, a menudo conduce a compras impulsivas durante picos de precios. Plataformas de redes sociales como Twitter, Reddit y TikTok amplifican este efecto al difundir entusiasmo y predicciones alcistas. Publicaciones virales y tuits de influencers pueden desencadenar compras rápidas, especialmente después de anuncios institucionales importantes.

El FOMO hace que muchos inversores minoristas compren en picos de mercado, lo que puede llevar a correcciones bruscas.
La volatilidad de Bitcoin crea un ciclo emocional, donde los inversores impulsados por FOMO compran en máximos y venden en mínimos.

Ejemplos históricos, como las carreras alcistas de 2017 y 2021, muestran que las compras impulsadas por FOMO a menudo preceden correcciones significativas en el precio. La percepción de Bitcoin como “oro digital” y la adopción institucional en aumento intensifican aún más la demanda minorista.

Oferta y Halving

La oferta fija de Bitcoin y los eventos de halving son fundamentales para su dinámica de precios. El halving más reciente, ocurrido el 19 de abril de 2024, redujo la recompensa por bloque de 6.25 BTC a 3.125 BTC, disminuyendo la emisión diaria de nuevos de aproximadamente 900 BTC a 450 BTC. Con aproximadamente 94% de todos los bitcoins ya minados, la emisión nueva representa ahora una fracción menor del suministro total.

Cada evento de halving reduce en un 50% la cantidad de nuevas monedas que entran en circulación. Este mecanismo impulsado por la escasez apoya la naturaleza deflacionaria de Bitcoin y reduce la presión de venta por parte de los mineros. El halving está programado para ocurrir cada 210,000 bloques, limitando el suministro total a 21 millones de BTC.

Históricamente, los halvings generan un shock de oferta que a menudo precede mercados alcistas prolongados. Después del halving de 2020, Bitcoin experimentó una rally parabólico, y patrones similares siguieron a los eventos de 2016 y 2012. Aunque no se garantizan efectos en el precio, la reducción en la oferta nueva suele estrechar la circulación en los intercambios e influir en el sentimiento del mercado.

Impacto macroeconómico

Las subidas del precio de Bitcoin en 2024 y principios de 2025 están estrechamente relacionadas con la incertidumbre económica global, incluyendo la inflación relacionada con aranceles y la volatilidad del mercado de acciones. Por ejemplo, mientras que el S&P 500 disminuyó un 8% en el segundo trimestre de 2025, bitcoin superó con un aumento del 22%. Las entradas institucionales y las participaciones de las principales empresas reflejan una confianza creciente en bitcoin como reserva de valor a largo plazo.

La correlación entre bitcoin y los activos tradicionales ha aumentado, especialmente durante períodos de estrés macroeconómico. La creciente correlación de bitcoin con el oro en 2025 sugiere que cada vez se le ve más como un refugio digital, mientras que su alineación con las acciones indica una integración más profunda en las finanzas tradicionales.

Regulación y ETFs

‘Bitcoin está demostrando por qué es una clase propia,’ comentó el CEO de OKX, ya que la adopción institucional a través de ETFs refuerza su papel como cobertura contra la inflación y la inestabilidad.

Esta legitimidad se debe en parte a un cambio transformador en la política de la región:

Las acciones legislativas recientes han creado un trampolín regulatorio para Bitcoin. Durante la “Semana de las Criptomonedas” en el Congreso, los legisladores avanzaron en proyectos de ley fundamentales:

GENIUS
Leyes CLARITY
Hitos políticos concretos que aceleraron aún más la adopción institucional:

Fecha	Desarrollo	Descripción
6 de marzo de 2025	Orden Ejecutiva: Reserva Estratégica de Bitcoin	El Tesoro mantiene BTC como activos del gobierno, no para la venta.
10 de abril de 2025	Resolución Conjunta del Congreso (H.J.Res.25)	La Agencia Tributaria debe eliminar la ‘regla del corredor’ para las ventas de activos digitales.
11 de julio de 2025	Retiro de la regla fiscal de la Agencia Tributaria y el Tesoro sobre los corredores de criptomonedas	Intercambios DeFi y algunos proveedores de criptomonedas exentos de informes fiscales estrictos.
25 de junio de 2025	Directiva de la FHFA a Fannie Mae y Freddie Mac	Las criptomonedas ahora cuentan como activo elegible para reservas hipotecarias.

Estos avances regulatorios impulsaron directamente el ecosistema de ETF. Tras el lanzamiento del ETF spot de BlackRock, Bitcoin subió un 471% en el segundo trimestre de 2025. La 1.454,75 mil millones de dólares en entradas acumuladas en ETF (a partir de mediados de julio de 2025) ahora dominan la descubrimiento de precios:

Las entradas en ETF de Bitcoin aumentan la liquidez del mercado, permitiendo grandes operaciones con impacto mínimo en el precio y reduciendo la volatilidad. Las salidas, por otro lado, pueden conducir a una mayor volatilidad y movimientos de precios más disruptivos. El ETF IBIT de BlackRock ahora domina el mercado, creando un ciclo de liquidez que estrecha los diferenciales y mejora la descubrimiento de precios.

La combinación de claridad regulatoria, adopción impulsada por ETF y mayor liquidez ha posicionado a Bitcoin como un activo central en el sistema financiero global. Estos factores continúan impulsando el mercado alcista actual y apoyando la tendencia alcista en curso.

Tendencias del mercado alcista

El rally actual de Bitcoin muestra características únicas en comparación con ciclos pasados, con caídas menos profundas (<25%) y menor volatilidad a medida que crece la participación institucional. Los datos en cadena confirman fundamentos sólidos: las reservas en exchanges continúan disminuyendo mientras los saldos de los tenedores a largo plazo alcanzan nuevos máximos, reflejando una acumulación sostenida. Si este ciclo sigue los patrones históricos, los precios podrían potencialmente alcanzar los 260,000 euros, aunque la madurez creciente del mercado sugiere un crecimiento más medido que en ciclos alcistas anteriores.

El sentimiento del mercado permanece cautelosamente optimista, impulsado por entradas récord en ETF y una infraestructura en mejora. Sin embargo, los analistas advierten que, aunque puedan ocurrir correcciones, la combinación de adopción institucional, escasez de suministro por la reducción a la mitad y la incertidumbre macroeconómica crea una base sólida para la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin.

Comparaciones de ciclos

El mercado alcista actual de Bitcoin destaca por su duración y estructura. El ciclo comenzó a finales de 2022 y ha durado poco más de dos años, lo que lo hace comparable a los ciclos de 2017 y 2021. Sin embargo, la apreciación del precio hasta ahora es menor que en ciclos anteriores. La tabla a continuación muestra cómo se compara el ciclo actual con los anteriores:

Año del ciclo	Duración (años)	Apreciación del precio (x)	Notas
2017	Justo por debajo de 3	>100	La más larga y de mayor magnitud entre los ciclos recientes
2021	Justo por debajo de 3	~20	Duración y magnitud moderadas
Actual (2022-)	Justo por encima de 2	~6	Duración más corta hasta ahora, menor magnitud, pero podría extenderse más

Si el mercado alcista actual de bitcoin coincide con el crecimiento de 2017, el precio máximo podría alcanzar $260.000. Coincidir con el ciclo de 2013 significaría un pico posible cerca de $858.000. Esto muestra que la tendencia alcista actual aún tiene espacio para crecer.

Varias diferencias clave marcan este ciclo:

La volatilidad realizada promedia por debajo de 50%, mucho más baja que los 80%-100% vistos en ciclos pasados.
Las caídas son menos profundas, generalmente menos de 25% desde máximos locales, en comparación con 30%-50% en ciclos anteriores.
Los inversores institucionales, especialmente a través de ETFs, ahora juegan un papel más importante, aportando más liquidez y estabilidad.
La estructura del mercado ha madurado, con el capital rotando de los tenedores a largo plazo a nuevos inversores, apoyando un impulso de precios constante.

El ciclo actual también comparte similitudes con el período 2015–2018, como los perfiles de caídas y los cambios en la capitalización realizada. Sin embargo, la tasa de apreciación del precio ha disminuido en cada ciclo, mostrando que el mercado está madurando.

Sentimiento del mercado

Sentimiento del mercado juega un papel crucial en los movimientos de precios de bitcoin. El sentimiento positivo y la cobertura mediática sostienen el rally actual, con noticias sobre avances regulatorios como la Ley GENIUS y cambios en las reglas del IRS que impulsan a bitcoin cerca de $120,000. Los indicadores técnicos y las previsiones alcistas de los analistas respaldan un impulso de compra continuo.

Las principales métricas de sentimiento muestran:

El Índice de Miedo y Codicia de Criptomonedas permanece en territorio de “Codicia”.
Análisis de redes sociales revela 83% sentimiento positivo en las principales plataformas.
Tasas de prima de futuros indican una posición alcista fuerte.

El consenso de expertos refuerza el optimismo:

Las predicciones de los expertos sobre el máximo del precio de bitcoin y la duración del mercado alcista han evolucionado con los desarrollos recientes. Los analistas ven un fuerte impulso por las entradas en ETF y patrones técnicos alcistas. Los objetivos de precio a corto plazo rondan alrededor de $160,000, con algunas previsiones a largo plazo tan altas como $500,000. El trader veterano Peter Brandt identifica un patrón de ruptura de “bandera” alcista, que sugiere una subida a $135,000 antes de una posible corrección. El analista de criptomonedas Willy Woo cree que bitcoin está entrando en la fase final de su mercado alcista, con un impulso decreciente y una mayor sensibilidad a los factores macroeconómicos. Muchos expertos esperan un pico del mercado alcista alrededor de octubre de 2025, seguido de una fase de corrección. El sentimiento general sigue siendo cautelosamente optimista, equilibrando sólidos aspectos técnicos y entradas institucionales con preocupaciones sobre la madurez del mercado y riesgos externos.

Notablemente, tres impulsores interconectados alimentan la subida: adopción institucional, entradas en ETF y la reciente reducción a la mitad.

Esta combinación crea un ciclo de auto-reforzamiento donde la demanda institucional acelera el descubrimiento de precios mientras reduce las reservas en los exchanges. A medida que se acerca la próxima reducción a la mitad, los primeros mineros se posicionan estratégicamente para maximizar sus retornos durante períodos de oferta restringida.

Los inversores deberían monitorear niveles técnicos y cambios en el sentimiento, aunque el equilibrio actual de adopción institucional, flujos en ETF y apoyo macroeconómico sugiere un impulso alcista sostenido.

Preguntas frecuentes

¿Qué hace que este mercado alcista de bitcoin sea diferente de ciclos anteriores?

La adopción institucional, las entradas en ETF y la mejora en la regulación hacen que este mercado alcista sea diferente. Estos factores crean mayor estabilidad y atraen a inversores más grandes.

¿Qué riesgos deben vigilar los inversores durante un mercado alcista de bitcoin?

La volatilidad sigue siendo alta.
Los cambios regulatorios pueden afectar los precios.
El sentimiento del mercado cambia rápidamente.
Los inversores deben monitorear las señales técnicas y las noticias.

¿Qué papel juegan los ETFs de bitcoin en los movimientos de precios?

Los ETFs de bitcoin ofrecen acceso regulado para las instituciones. Aumentan la liquidez y ayudan a estabilizar los precios. Las entradas en ETF suelen indicar una fuerte confianza en el mercado.